Keltner Channel Bollinger Bands: en mängd olika volatilitetsband Band MA s x STDev från föregående stapel x MA I ovanstående formler är MA det rörliga genomsnittspriset och Band är värdet beräknat för att plotta bandet på prisdiagrammet. För att beräkna båda banden (upp och ner från MA) måste två värden beräknas med s och s, därför s. En robust mätning av prisvolatiliteten är standardavvikelsen för själva priset, beräknat över en period av senaste prishistoria, vilket är den sista formeln som anges ovan. John Bollinger populariserade kombinationen av ett 20-dagars enkelt glidande medelvärde med band bildade med 2 standardavvikelser av prisändringar under samma 20-dagarsperiod och de kallas nu ofta Bollinger Bands. Eftersom standardavvikelsen representerar en konfidensnivå och priserna normalt inte distribueras (det vill säga på grund av feta svansar i prisåtgärder på finansmarknaderna), ger valet av två standardavvikelser ett 87 konfidensband. Om priserna normalt fördelades skulle två standardavvikelser ha likställts med 95,4 av prisintervallet. Handelssystem baserade på Bollinger Bands kombineras vanligen med andra tekniker för att identifiera extrema prisnivåer. Karaktäristiskt, när trenderna rör sig utanför antingen det övre eller nedre Bollinger-bandet, kan de förbli utanför ett antal dagar i rad. Denna typ av beteende kallas ldquocrawling up the bandrdquo och är typiskt för vad som också kallas ldquohigh momentum. rdquo Observera att bredden på bandet varierar kraftigt med volatiliteten av priserna och att en period med hög volatilitet orsakar en ldquobubblerdquo, som sträcker sig förbi Perioden där volatiliteten minskar. Bollinger Bands är utmärkt för att visa den cykliska naturen av volatilitet: låg volatilitet uppträder hög volatilitet och vice versa. Det är också möjligt att tillämpa Bollinger Bands på olika tidsramar för att klargöra stora och mindre trender på marknaden, som visas i tabellen nedan, som kombinerar veckovisa och dagliga band. Figur 3 är samma prisdiagram som Figur 2 med tillägg av veckovisa Bollinger Bands plottade i grönt. De veckovisa Bollinger-banden visar tydligt hur de påverkar och brukar innehålla den lägre tidsramen för dagliga Bollinger-band. Observera att i början av 2013 sände den höga momentumutvecklingen pris utanför veckobandet och höll dem där i två månader medan de dagliga Bollinger-banden fortfarande innehöll priser. De veckovisa banden satte rörelsen i ett korrekt sammanhang av momentum som annars skulle kunna ha varit mindre urskiljbar. Modifierade Bollinger Bands Varje volatilitetsåtgärd baserad på historiska data inklusive Bollinger Bands, expanderar snabbt efter en volatilitetsökning men kontragerar långsammare, eftersom volatiliteten minskar. Achilleshälgen hos Bollinger Bands är den tid det tar för dem att komma till kontrakt efter att volatiliteten faller av, vilket gör att handel med vissa instrument som använder Bollinger Bands är svårt eller mindre lönsamt. Du skulle behöva andra tekniker i ett konventionellt Bollinger Band-system för att göra det användbart. Diagrammet nedan illustrerar detta problem: Initial Move: Bands expanderar snabbt, eftersom volatiliteten expanderar i avsnitt 1. Återvändande ben: Bollinger-banden sammandrag inte tillräckligt snabbt för att tillåta näringsidkaren att fånga mycket av bakben 1. Traders måste använda en annan indikator för att hitta den första omvändningen från björnen flyttar eller förlita sig på skicklig läsning av prisåtgärden. Squeeze: Ett mindre Bollinger Band squeeze-mönster inträffar vid klockan 11:20 (punkt 3 till vänster), men då har hälften av tjurbacken flyttats redan. Om du anser att den mer betydande pressen klockan 15:00 (punkt 3 till höger) misslyckades två tredjedelar av flytten. Figur 4: Standard Bollinger-band på en 5-Min Intradagskarta av ES (8 mars 2013): Observera den långsamma sammandragningen av dessa band medför fördröjning i beslutet från Traderrsquos. Det är möjligt att korrigera detta problem. Dennis McNicholl skrev om en ny metod för att beräkna Bollinger Bands i en artikel: ldquoBetter Bollinger Bandsrdquo (Futures Magazine, oktober 1998). McNicholl rekommenderar att Bollinger Bands förbättras genom att ändra: centrumlinjformeln och olika ekvationer för beräkning av banden. Banden följer priset snabbare och svarar snabbare på förändringar i volatiliteten med dessa ändringar. I diagrammet nedan jämförs de konventionella Bollinger-banden i orange till de McNichol-modifierade banden i blått. Du kan se hur banden samverkar snabbare efter volatilitetsutökningar, men det finns fortfarande en fördröjning. Figur 5: 5-Min Intradagskarta av ES (8 mars 2013) med både Modifierade och vanliga Bollinger Bands: notera det snabba svaret på modifierade band jämfört med de standardiserade. Bättre band ännu Vi byggde på begreppet trender från del 1 och diskuterade några av de mer populära handelsbanden och kärnteknikerna för att handla dem i den här artikeln. Den mest komplexa och avancerade bandkonstruktionstekniken är baserad på statistik i stället för faktorer som endast gäller pris. Den tredje artikeln i denna serie kommer att ägnas åt detta ämne. Följande kortnummer för TradeStation visar ett modifierat Bollinger Band baserat på McNichollrsquos formler: mt alphaclose (1 - alfa) m1 ut alpham1 (1 - alfa) ut dt (2 - alfa) m1 - ut) (1 - alfa) mt2 alfaabsvalue (dt, kvadratkvot) plot2 (dt, quotcenterquot) plot2 (dt, quotcenterquot) (1 - alfa) m2 ut2 alf2 (1 - alfa) ut2 dt2 (2 - alfa) m2 - ut2) (1 - alfa) men dt factordt2 blt dt men quotupperquot) plot3 (blt, quotlowerquot) Om författaren: Ali är en IT-arkitekt baserad i Toronto, Kanada. Han började handla alternativ under 2006. Trots tidig framgång inser han att han behövde både en djupare förståelse av själv och handel för att säkerställa fortsatt framgång. Att läsa doktor Tharps böcker gav honom till Cary för att delta i olika IITM-kurser. Ali har de senaste fem åren studerat och perfektat sin handel. Han planerar att flytta till fulltidshandling efter att ha avslutat sitt nuvarande tekniska konsultprojekt. Groda dag-trading systemet har flera intraday möjligheter varje dag marknaden är öppen. Positionerna är stängda i slutet av dagen, så det finns ingen risk för över natten eller oroande positioner medan du lägger dig i sängen på natten. Grodessystemet är en del av Day-Trading Workshop i augusti. Mer långsiktiga handelssystem från Ken Long Även om du tänker handla kortare termen, fungerar denna verkstad som en stenig grund för handel med svängningssystem senare. För att se hela schemat, inklusive datum, priser, kombinationsrabatt och plats, klicka här. En djupare titt på arbetslöshetsnummer: Del 2 av DR Barton, Jr. När du läser denna artikel kommer Federal Open Market Committee (FOMC) att ha avslutat sitt möte, meddelat sitt meddelande och Ben Bernanke kommer att ha dansat igenom en annan ldquopost-Fedrdquo presskonferens. Eftersom jag skickade in den här artikeln långt innan alla dessa händelser inträffade, behövde jag inte ha spekulerat på vad Bernanke sa att dinsquoll redan vet när du läser detta. Om du dock tillåter mig en eller två förutsägelser. Vi kan vara helt säkra på att pundits och talande huvuden kommer att dissekera varje stavelse och nyans, och marknaden kommer att hoppa upp och ner en stund under och efter dissekationen. Mest sannolikt kommer Fed att hålla kursen och säga att någon avsmalnande (eller annan eufemism för att minska den morfinliknande månatliga monetära injektionen) inte kommer att hända på kort sikt. De kommer också att behöva ta itu med den ekonomiska bilden i allmänhet och sysselsättningsbilden i synnerhet. Vi tittade på en aspekt av arbetslöshetssituationen förra veckan och i veckan fortsätter wersquoll lite mer. Wow Det finns många arbetslösa folk där ute Förra veckan diskuterade vi hur ldquomaximizing employmentrdquo är en del av Fedrsquos dubbla mandat från kongressen. Och utan tvekan har Fed bara pratat om en förbättrad sysselsättningsbild, eftersom Bureau of Labor Statisticsrsquo (BLS) visar något liknande: Innan vi går in på att analysera det här diagrammet ser Herersquos en intressant punkt yoursquoll att Feds riktad tröskelvärde nivå på 6,5, föraren för den nuvarande penningpolitiken, ligger över den högsta arbetslöshetsnivån som drabbats under decenniet före fastighetsbubblingen. LdquoSArdquo inom parentes i titeln står för ldquoseasonally adjustedrdquo. I teorin är det lite meningsfullt att justera arbetslösheten för säsongsbetonade faktorer. Till exempel kan man förvänta sig lägre arbetslöshet runt julköpssäsongen. I praktiken har SA blivit bara en annan hävstång för politiken wonks att dra och pundits att diskreditera. Å andra sidan finns det problem med att titta på helt ofiltrerad data Sure. Till exempel växte jag upp i den klassiska kärnfamiljen: min pappa hade en bra och professionell ställning på den lokala tillverkningsanläggningen och min mamma stannade hemma och uppfostrade tre barn på ett exemplariskt sätt. Var hon verkligen ldquounemployedrdquo Hon arbetade hårdare än någon jag visste mellan att köra hushållet och volontärarbete för ministeriet och för andra olika orsaker. Men genom någon ekonomisk åtgärd skulle hon anses vara arbetslös. Hon önskade inte ldquonormalrdquo sysselsättning i form av ett löneinkomst jobb, så hon var verkligen inte en ldquoparticipantrdquo på arbetsmarknaden. Så medan olika filter kan behövas, är det sätt som någon kastas på data för att visa en rosier sysselsättningsbild helt enkelt galen. Det värsta exemplet på ett missbrukat filter kommer från den nu ökända arbetskraftsdeltagandekursen. Det försöker att ta itu med problem som om min mamma borde ha räknats, men det gör det på ett sätt som inte håller på med dagens trender (och itrsquos är faktiskt så intressant att vi kanske bara tacklar det djupt nästa vecka). För er som läste den senaste veckans artikel. Irsquom säkerligen undrar hur USA-numren jämför med de mindre filtrerade siffrorna vi presenterade för Europeiska unionen. För att vara rättvis, har alla europeiska ländernas offentliga utgivna arbetslöshetsnummer likaledes lag på lager av filter. Men jag tror att sysselsättningsgraden för alla anställningsbara personer är ett intressant sätt att titta på siffrorna så letrsquos hoppar tillbaka till en lands jämförelse som tillhandahålls av det mycket fina databiblioteket vid Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD). Här är det 4: e kvartalet 2012-diagrammet som inkluderar USA: s EU-länder som vi tittade på förra veckan och några andra noter (Japan, Australien, Kanada, etc.): Vi kan se ett liknande mönster här för att se senaste veckans diagram med högre sysselsättning i allmänhet i norra och västeuropeiska länder och lägre siffror för syd - och östliga stater i Europa. Yoursquoll noterar också att BLS-arbetslösheten på cirka 7 inte översätter till 92 sysselsättningsgrad genom åtgärder som OECD använde. Enligt OECD-mätningen handlar USA om mitten av förpackningen i anställning jämfört med övriga länder i studien. OECD-nummer åt sidan, förbinder Fed sig till en beslutsprocess som är knuten till en arbetslöshet på 6,5 BLS. Så länge som detta nummer fortsätter att driva sin strategi kommer det att fortsätta att vara av största vikt för aktiemarknaden. Eftersom BLS sysselsättningsfigur är så signifikant just nu, är det sannolikt värt att peeling denna data lök tillbaka en eller två lag nästa vecka. Som alltid är dina kommentarer och feedback välkomna Vänligen skicka dina tankar till drbarton ldquoatrdquo vantharp Great Trading, D. R. Om författaren: En passion för det systematiska tillvägagångssättet till marknaderna och den livslånga kärleken i undervisning och lärande har drivit D. R. Barton, Jr. till toppen av investerings - och handelsarenan. Han är en regelbunden funktionaliserad gäst på både Report on Business TV och WTOP News Radio i Washington, D. C. och har varit gäst på Bloomberg Radio. Hans artiklar har dykt upp på SmartMoney och Financial Advisor magazine. Du kan kontakta D. R. vid quotdrbartonquot vid quotvantharpquot. Guldanalys och strategi: 17 juni 2013 av Florian Grummes Del då och då med Florians rapport med dig. Klicka här för att se junirapporten. Om författaren: Florian Grummes (född 1975 i München) har studerat och handlat guldmarknaden sedan 2003. Förutom sin handelsaffär är han en mycket kreativ och framgångsrik kompositör, låtskrivare och musikproducent. Allt vi gör här på Van Tharp Institute är inriktat på att hjälpa dig att förbättra dig som en näringsidkare och investerare. Därför älskar vi att få din feedback, både positiva och negativa. Skicka också kommentarer eller fråga Van en fråga genom att klicka här. Kontakta oss Van Tharp Institute stöder inte spammning på något sätt, form eller form. Detta är ett prenumerationsbaserat nyhetsbrev. För att ändra din e-postadress, maila oss på infovantharp. För att stoppa prenumerationen. klicka på quotunsubscribequot-länken längst ned till vänster i detta e-postmeddelande. 800-385-4486 919-466-0043 Fax 919-466-0408 SQN och systemkvalitetsnumret är registrerade varumärken som tillhör Van Tharp Institute. Var noga med att kolla in oss på Facebook och Twitter. Positioneringsformatversionen 4.0 Har du räknat ut ändå hur man väljer rätt lager Är du fortfarande ute efter ett högt vinsthandelssystem När du är redo att bli allvarlig om din näringsidkarutbildning, ladda ner positioneringsmatchningsspelet för att lära dig några sanna grundprinciper för handelssucces. Läs mer. Ladda ner gratis eller uppgradera Klicka här Ladda ner de första tre nivåerna av Version 4.0 gratis. Problem med att se denna fråga En tusen namn för glädje: En kommentar Du kan läsa Super Trader Curtis Wees fullständig recension här. Dr Tharp är på Facebook Följ Van till Van Tharp Trading Utbildning Produkter är den bästa träningen du kan få. Kolla in våra studiematerial, e-learning kurser och bästsäljande böcker. Vilken typ av handlare är du Klicka nedan för att ta provet. Introduktion till Position Sizingtrade Strategier E-Learning Course SQN och System Quality Number är registrerade varumärken som tillhör Van Tharp Institute Dr. Tharp om att producera en sällsynthet med sin begränsade upplagan Safe Strategies book. Fixing Bollinger-band Bollinger Bands används ofta i handelssamhället och är en nyckelkomponent i många handelsstrategier. Bollinger-band erbjuder av deras natur ett särskilt perspektiv på marknaden. Men det perspektivet är inte utan dess nackdelar. Denna artikel kommer att presentera ett reviderat tillvägagångssätt för handelsbandskonceptet med sikte på att skärpa fokus för denna klass av indikator avsevärt. Båda är giltiga och delar ett gemensamt arv, men de är helt annorlunda under utvärdering och tillämpning. Avledningen här benämns ett volatilitetsband. Denna artikel kommer att förklara varför denna avledning är nödvändig och hur den är konstruerad och ge preliminära testresultat på hög nivå. Även om volatilitetsbandet är original i design och utförande, inspirerades de av Dennis McNichollrsquos arbete för att förbättra Bollinger-band i slutet av 1990-talet (ldquoBetter Bollinger Bands, rdquo oktober 1998). Houston, vi har ett problem Populäriserad av John Bollinger, som gav dem sitt namn, Bollinger-band är helt enkelt en plot av ett flertal av standardavvikelsen från priset från det enkla glidande genomsnittet (SMA), både ovanför och nedanför. Med hjälp av standardavvikelse borde vi rimligen förvänta sig att fördelningen av priset runt medelvärdet ska överensstämma med statistisk normalitet eller komma nära det. Tyvärr är detta inte fallet för Bollinger-band och har lett till en sökning för att åtgärda problemet. Baserat på observationer av Bollinger-band, här är några av frågorna: tjur De sadelas med höga nivåer, som i princip alla SMA-baserade indikatorer är. Följaktligen bör användaren vara uppmärksam på förseningen i vad banden presenterar. tjur De gör inte kuvertpriset på ett sätt som överensstämmer med en Gaussisk distribution. Det vill säga att 68,2 av priserna ska hittas inom en standardavvikelse för provet betyder att 95,4 av priserna ska hittas inom två standardavvikelser av medelvärdet etc. Detta kommer att beskrivas som prisbandsförhållandet. Även om det kan diskuteras om dagliga prisförändringar normalt fördelas, kan Bollinger priceband-förhållandet sägas erbjuda lite eller ingen information från ett probabilistiskt perspektiv. tjur Prisförhållandet är inte skala invariant. Det betyder att prisbandsförhållandet från en given standardavvikelse inte förblir konstant då tidsskalan ökar. Se till exempel följande baserat på SampP 500-priser med 2xSD-bandning: 160 bar Bollinger-band: Priceband-förhållande 83,7 80-bar Bollingerband: Priceband-förhållande 86,2 20-bar Bollingerband: Priceband-förhållande 88,5 Bull Bandens rörelse mot glidande medelvärdet korrelerar inte med historisk volatilitet. Att se som Bollinger-band är avsett att delvis återspegla förändringar i volatiliteten, det här är ett problem. Tack och lov kan dessa problem lösas på ett praktiskt sätt. Genom att systematiskt adressera var och en av dessa frågor i sin tur kan vi konstruera en indikator som kompletterar snarare än ersätter Bollinger-band och ger ett användbart extra handelsverktyg. Lösningen är också enklare än förväntat. Volatilitetsband Låt oss se hur dessa så kallade volatilitetsband tar upp några av dessa problem innan vi förklarar hur banden är konstruerade. Kanske är det bästa sättet att demonstrera detta med ett diagram (se ldquoVolatile-lösningen, vänster rdquo). I det här diagrammet av SampP 500 är det klart hur mycket volatilitetsbandet krampriset förändras relativt de långsamma och ibland vilda och breda gyrationerna av Bollinger-banden. Volatilitetsband uppnår detta genom tillämpning av ett lågt förskjutande glidande medelvärde och genom att beräkna standardavvikelsen av priset mot det glidande medlet. Observera att standarddivisionsfunktionen ldquostandardrdquo är ett olämpligt verktyg för detta. Resultatet är handelsband med låg nedgång. Letrsquos ser hur effektivt dessa band inkapslar SampP 500-priserna vid 2xSD: Volyvelband på 160 bar: Priceband-förhållande 94,6 80-bar-volatilitetsband: Priceband-förhållande 95,3 20-bar-volatilitetsband: Priceband-förhållande 95,7 För att validera denna punkt, tittar letrsquos på siffror för 1xSD: 160 bar volatilitetsband: Priceband-förhållande 65,0 80 bar-volatilitetsband: Priceband-förhållande 66,9 20-bar volatilitetsband: Priceband-förhållande 67,8 Bättre Bollinger-band. btw-beskrivning (endast text) av bbb från Better Bollinger-band Futures, okt 1998 av McNicholl, Dennis Goda nyheter för kortfristiga handlare: Genom att ändra handelsbandets ekvationer kommer dina Bollinger-band inte längre att försvaga dig när en trend brygger. Det ursprungliga syftet med John Bollingers tradingband var att bilda ett kuvert kring en stock eller futures pris tidsserie för att fungera som en volatilitetsmätare på de underliggande marknadens prisutflykter. Under en trend misslyckas dock de ursprungliga Bollinger-banden att spåra priset noggrant för att använda dem för någon meningsfull analys. Två orsaker till spårningsproblemet är att Bollinger centerbandet skiftar bort från mitten av prisserien och de två yttre Bollinger-banden, som bildar kuvertet, flyttas utåt i sådan utsträckning att kuvertet förlorar sin nytta som en volatilitetsmätare . Detta händer också när marknaden gör en explosiv rörelse i båda riktningarna. Till att börja med (nedan) visar ett urval av en simulerad tidsserie som är stationär i medelvärdet, men har en långsamt ökande varians. Den ursprungliga Bollinger-bandet kan här beskrivas som: Mittbandet (grön linje) förblir ordentligt placerad i stort sett ovanför tidsserievärdet eller förväntat värde (svart linje). Därför är det ursprungliga centerbandet med en stationär prisrörelse en effektiv, objektiv estimator av medelvärdet av prisserien. De yttre banden utgör ett effektivt kuvert runt prisserien. Varje yttre band upprätthålls ett avstånd av två provstandardavvikelser från mittbandet. Eftersom det inte finns några stora avvikare i det här exemplet, anpassar de ursprungliga banden väl till en långsamt förändrad standardavvikelse. Men eftersom populationsstandardavvikelsen i prisserien (blå linje) runt den genomsnittliga (svarta linjen) i detta fall faktiskt är 3, mindre än vår 8.28, är de ursprungliga Bollinger-ytterbanden värdelösa som ett volatilitetshölje i detta fall. Där (alfa) utjämningskonstanten, 0 I bättre passform (sid. 39) korrigeras mittbandförskjutningen (AB), mittbandets uppskattare följer närmare prisserieens medelvärde och de yttre banden fungerar nu ordentligt under hela uppåtgående trenden. Korrigeringen av förskjutningen av mittbandet kommer emellertid inte att ta hand om alla brister som är inneboende i den ursprungliga Bollinger-bandmetoden. Fortfarande lös (sidan 39) visar att ett stort prisrörelse eller trend kan leda till att de ursprungliga Bollinger-ytterbanden böjer sig för hela bredden av det rörliga provfönstret. Detta kommer också att göra banden värdelösa under en betydande tid. Stram upp det (ovan) visar denna ganska dramatiska förändring, vilket liknar förändringen från När trender till En bättre passform för mittbandet. Bollingerbandets volatilitetsmätare runt prisserien fortsätter nu att fungera korrekt både under perioder med starka trender och perioder med stora prisrörelser. FM Dennis McNicholl är en näringsidkare och teknisk analytiker. Han kan nås via mcnichollmindspring. Copyright Oster Communications, Inc. okt 1998 Tillhandahålls av ProQuest Information and Learning Company. Alla rättigheter Reserverat Bibliografi för Better Bollinger-band Visa fler frågor: Aug 1998, Sep 1998, Nov 1998 McNicholl, Dennis Better Bollinger-band. Terminer. Okt 1998. FindArticles. 17 juli 2008. Bättre Bollinger-band Futures Hitta artiklar på BNET Fortsätt från sida 1. Tidigare - 1 - 2 Artiklar i oktober 1998-utgåvan av Futures Oh märkte inte det, eftersom de plottade detsamma när jag tittade på det. Kommer att behöva återkomma. Men båda måste förbättras så att de korsar på a) hur de gör - med nära tillfälle som en valfri inställning. (Och som jag sa tidigare, med hjälp av BBB skulle det också vara bra.) (Jag vill fortfarande jämföra med Keltner ATR-band STARC etc, men BBB ser ganska bra ut jag trodde) Kan någon konvertera fraktionella band Bråkband - MQL4 Code Base i normaliserad oscillator Liksom i fallet med Bollinger-band i bilden nedan Indikator BB - MQL4 Code Base Tack så mycket.
No comments:
Post a Comment